19 сентября 2022

Chiliz: фан-токены – надежда GameFi?

Авторы : Маркус Ванг и Чармин Хо

Редактор : Игнеуса Терренуса

Введение

GameFi часто критиковали за его неустойчивую экономику и токеномику, а также отсутствие играбельности. Axie Infinity и StepN, два заметных проекта «play-to-earn», столкнулись с массовым оттоком пользователей и, похоже, они не восстановятся в ближайшем будущем. В этой статье мы рассмотрим две общие проблемы, наблюдаемые в пространстве GameFi, а также узнаем, что такое Chiliz и фан-токены, и какая у них роль в пространстве GameFi. Мы также проанализируем, как Chiliz пытаются решить эти две основные проблемы, и что они делают уже сейчас.

Что не так с GameFi?

Источник: TradingView (по состоянию на 15 сентября 2022 года)

Судя по динамике цен на токены с ноября 2021 года, проекты GameFi явно понесли больше потерь, чем другие основные криптовалюты: топовые токены GameFi SPS (Splinterlands), TLM (Alien Worlds) и Axie Infinity (AXS) потеряли более 85% с ноября 2021 года, что значительно выше, чем потери BTC, ETH и DFI (DeFi Pulse Index) за тот же период.

При анализе мы заметили две основные проблемы, о которых и поговорим далее.

Отсутствие играбельности

Играбельность относится к качеству игры и к тому, насколько приятна игра для пользователей. К сожалению, недостаточная играбельность в экосистеме GameFi связана с тем, что индустрия все еще находится на начальном этапе развития. Большинству игр web3 не хватает продуманных механик. Некачественные игры web3 изо всех сил пытаются привлечь постоянный поток пользователей, но они не в состоянии удерживать пользователей по сравнению со своими аналогами web2.

Что еще более тревожно, так это то, что многие игроки входят в экосистему не просто ради игры, а ради потенциального заработка. Это неприемлемо, так как при таком раскладе волатильность цен на токены неизбежна. Когда цены на токены упадут, игра не сможет сохранить не только свою базу игроков, но и приток новых пользователей.

Неустойчивая токеномика

Источник: CoinGecko (по состоянию на 12 сентября 2022 года)

В большинстве случаев разработчики обычно используют механику двойного токена для своих игр: у них есть токен управления, который можно использовать для стейкинга или голосования, а также – служебный токен. Служебные токены часто представляют собой внутриигровые токены, которые распределяются для вознаграждения пользователей и берут на себя большую часть инфляционного давления от растущего предложения. Однако, как видно на примере популярных экосистем, таких как Axie Infinity и StepN, служебные токены, похоже, не могут справиться с бумом пользователей и огромным предложением. Часто это происходит из-за малоэффективных механизмов поглощения или сжигания для поддержания здорового объема токенов в обращении, что приводит к падению цен.

Кроме того, количество внутриигровых NFT, таких как Axies от Axie Infinity, растет из-за прибыльного бридинга от ранних игроков. Как только предложение NFT на рынках превышает спрос, это приводит к падению цен на NFT. Неликвидность NFT еще больше усугубляет падение цен, поскольку пользователи нерационально продают свои NFT, чтобы выйти по неоправданно низкой цене.

Похоже, что индустрии GameFi еще предстоит разобраться со стабильностью, однако это не мешает новым игрокам попробовать свои силы.

Присоединяйтесь к Chiliz

Chiliz и фан-токены

Фан-токены – это взаимозаменяемые криптовалюты, и ваше владение ими дает вам право голосовать за решения команды и конкурировать за товары и услуги, например VIP-преимущества, эксклюзивные товары, билеты и т. д. Chiliz является первым и самым авторитетным эмитентом фан-токенов в пространстве. Более подробную информацию о фан-токенах читайте в нашей статье.

Chiliz – это команда, стоящая за Socios.com , известной платформой для любителей спорта, построенной на блокчейне Chiliz. Приложение Socios.com и Chiliz Exchange – это основные продукты, запущенные командой. $CHZ – нативная валюта экосистемы Chiliz, она используется для облегчения покупки и продажи фан-токенов. Например, $PSG – фан-токен, официально выпущенный футбольным клубом Пари Сен-Жермен на Socios.com.

Любой желающий может скачать и пользоваться приложением Socios.com из магазина Google Play или App Store. Однако сначала пользователям необходимо купить CHZ с помощью пополнения кошелька или по кредитной карте, а затем обменять CHZ на фан-токены.

Пользователи должны иметь по крайней мере один фан-токен, чтобы стать суперфаном, который имеет возможность влиять на командные решения своих любимых клубов. Один фан-токен позволяет участвовать в голосовании за решения клуба, делать прогнозы результатов, зарабатывать очки опыта (XP), получить шанс занять место в таблице лидеров и получать награды. Интересно, что для получения фан-бонусов, например, VIP-билетов, часто требуется около десяти фан-токенов.

Токены CHZ выпускаются в соответствии с ERC20 в основной сети Ethereum с ограниченным предложением в 8 888 888 888. Фан-токены и SSU (нативный токен для получения фан-наград) выпускаются в сети Chiliz, сайдчейне Ethereum. Торговая активность между токенами CHZ и фан-токенами поддерживается биржей Chiliz, действующей в качестве биржевого стакана DEX и мостом между Ethereum и сайдчейном.

Экосистема GameFi, ориентированная на рынок

GameFi – одно из самых популярных модных слов в криптовселенной, оно представляет собой сочетание слов “Game” и “Finance”. Термин обозначает геймификацию финансовых систем для получения прибыли от криптоигр с возможностью заработка.

Хотя может показаться, что Chiliz похожи на NFT, которые позволяют владельцам получать преимущества, проект все же задействует игровую систему в приложении Socios.com. Игровой процесс состоит из двух основных занятий – участия пользователя в заданиях для получения опыта (XP), а также охоты за токенами, которая очень похожа на знаменитый Pokémon Go. Так игроки могут охотиться за бесплатными токенами практически в любое время и в любом месте. На момент написания этой статьи другие игровые компоненты находятся в разработке и еще не выпущены. Поэтому, в отличие от других игр, предназначенных для широкой публики, можно сказать, что Chiliz создала платформу GameFi, приложение Socios.com, предназначенную для рынка любителей спорта.

Последние разработки

Socios.com доступно для пользователей США

На момент написания статьи создано очень много фан-токенов футбольных лиг премиум-класса в Европе. Крупные лиги НФЛ, НБА и другие элитные спортивные ассоциации в США еще не запустили свои собственные фан-токены. Однако Socios.com планирует расшириться на рынок США, поэтому в дальнейшем будет заключено больше соглашений, которые будут доступны для пользователей.

Chiliz Chain 2.0

Chiliz Chain 2.0 (CCO) – это самостоятельная сеть первого уровня, которую Chiliz разрабатывает для перехода со своего сайдчейна на Ethereum. CCO будет иметь полную совместимость с EVM с низкой комиссией за газ и высокой скоростью транзакций. Кроме того, CHZ сможет стать управляющим токеном нового блокчейна. Переход улучшит компонуемость, игры DeFi, NFT и web3 смогут взаимодействовать с существующей экосистемой фан-токенов и значительно повышать полезность CHZ с помощью стейкинга и других возможностей.

Смогут ли Chiliz решить проблемы GameFi?

Chiliz – это уникальная экосистема с большим потенциалом для решения типичных проблем в индустрии GameFi.

Играбельность и привлечение пользователей

Как упоминалось ранее, играбельность у игр web3 часто менее увлекательна, чем у игр web2, и поэтому они часто прибегают к денежным вознаграждениям для привлечения новых пользователей. Chiliz, однако, сотрудничает со спортивными клубами и выпускает фан-токены на Socios.com, которые интересны закоренелым фанатам спортивных клубов. Таким образом, увеличение их пользовательской базы происходит за счет пользователей/игроков, которые инвестируют в саму игру, а не только в возможность заработка.

Механики Chiliz интригуют и различными способами повышают вовлеченность пользователей. Например:

  1. Голосование. Болельщики голосуют, чтобы повлиять на решения своих любимых клубов. Например, они могут проголосовать за дизайн входных туннелей или выбор песен для разминки. Голосование является одним из важнейших компонентов в Socios.com, позволяющий фанатам быть услышанными.
  2. Награды за опыт. Болельщики получают очки опыта (XP) за активность и выигрышные прогнозы предстоящих матчей. Получение XP помогает повысить уровень профиля пользователя и заработать внутриигровой служебный токен SSU, который позволяет выкупать награды за опыт.
  3. Охота. Как упоминалось ранее, охота в Chiliz похожа на Pokémon Go, где пользователи выходят на улицу, чтобы поохотиться за бесплатными токенами.
  4. Награды за опыт и таблица лидеров. Награды за опыт, такие как VIP-билеты или туры, можно получить при наличии фан-токенов за SSU. Таблица лидеров отражает рейтинг пользователей с точки зрения их активного участия. Пользователи с самым высоким рейтингом получают вознаграждения.

Возможность голосовать и предсказывать результаты предстоящих матчей привлекательна для заядлых болельщиков, поскольку это поддерживает их надежды, радость и предвкушения от выступления команды. С другой стороны, менее активные пользователи не проиграют заядлым фанатам благодаря охоте, которой они могут заниматься, когда им захочется. Все это повышает играбельность приложения и привлекательность для пользователей.

Если партнерство между Chiliz и клубами останется эксклюзивным, это привлечет и удержит больше болельщиков на Socios.com . Для привлечения новых пользователей Chiliz фокусируется на бонусах – билетах и товарах – вместо того, чтобы полагаться на токены, как большинство других проектов GameFi. Кроме этого, пользователям тоже приятнее от более высокого рейтинга в таблице лидеров, где более активные пользователи занимают более высокое место, чем другие. Вознаграждения могут быть материальным или же больше для личной самореализации и опыта, что выходит дешевле для Socios.com .

Награды оплачиваются в SSU. Пассивным пользователям обычно требуются месяцы, чтобы накопить SSU на один билет на игру. Это побуждает фанатов активно взаимодействовать с приложением, чтобы заработать бесплатные билеты быстрее.

Токеномика 

Стабильное предложение с меньшим давлением со стороны продавцов 

Экосистема Socios.com включает в себя три типа токенов: CHZ с ограниченным предложением в 8,8 миллиарда, фан-токены с соответствующим ограниченным предложением и SSU, нативный служебный токен для получения вознаграждений.

Удержание фан-токенов и отсутствие вознаграждений делают предложение токенов довольно стабильным, одновременно поддерживая цены на токены. Чтобы проиллюстрировать, как это происходит, возьмем следующий пример. Пользователь должен сначала обменять 210 CHZ на 10 ACM, чтобы разблокировать билеты. После этого ему нужно активно участвовать, чтобы заработать XP и SSU для получения вознаграждения. Таким образом, после покупки необходимого количества фан-токенов для награды, пользователям не нужно приобретать дополнительные токены, им необходимо постоянно удерживать фан-токены, чтобы сохранить доступ к наградам. Проще говоря, фан-токены не будут использоваться для обмена на награды, скорее, они действуют как их разблокировка. Так на рынке стимулируется меньшее давление со стороны продавцов фан-токенов. Наконец, Socios.com не награждает пользователей фан-токенами за их участие в игре, предотвращая падение цен на токены из-за переизбытка.

CHZ выступает в качестве валюты обмена, и ее спрос зависит от объема торгов фан-токенов и накопления долгосрочных инвесторов. Это токен также сталкивается с меньшим давлением со стороны продавцов, поскольку пользователи приложения редко получают CHZ. Таким образом, не происходит резкого увеличения спроса и предложения CHZ, и, следовательно, давление со стороны продавцов уменьшается.

SSU распределяется среди пользователей по мере повышения уровня, и он поглощает большую часть инфляционного давления в экосистеме. Только SSU можно минтить и использовать для получения вознаграждений. Выкуп вознаграждений действует как механизм сжигания токена, снимая давление, с которым сталкивается токен. Кроме того, SSU неприменим в торговле, поэтому он только необходим для наград, а токены CHZ и фан-токены освобождаются от давления со стороны продавцов.

Токены GameFi из-за контролируемого предложения испытывают больше проблем с этим показателем. Хотя фан-токены по-прежнему будут сталкиваться с волатильностью цен, их система создана для пользователей, которые ищут нечто большее, чем просто денежное вознаграждение. Все завязано на их личной заинтересованности в клубах, которые они поддерживают. Таким образом, большая часть инфляционного давления от вознаграждений пользователей ложится на SSU, который эффективно контролируется благодаря ограничению на продажу SSU.

Членство через взаимозаменяемые токены

Проекты GameFi требуют, чтобы пользователи приобрели NFT для запуска игры. Напротив, фан-токены, взаимозаменяемые токены ERC20, используются для разблокировки вознаграждений на Socios.com . Взаимозаменяемые токены более ликвидны, чем NFT, и повышают ликвидность в случае массового оттока пользователей, что, в свою очередь, предотвращает падение минимальных цен из-за неликвидности, вызванной растущим давлением продаж.

Выводы

Благодаря органичному привлечению пользователей, улучшенной играбельности и устойчивой работы токенов, экономика Chiliz и фан-токенов может решить общие проблемы в пространстве GameFi.

Несмотря на многообещающую концепцию, все равно потребуется проверка реальных показателей устойчивости, особенно на текущем медвежьем рынке. В следующем разделе мы подробнее рассмотрим токены Chiliz и фан-токены – их показатели на медвежьем рынке и потенциальные проблемы на пути к устойчивости.

Производительность и проблемы с устойчивостью

Производительность 

Транзакции CHZ 

Источник: Dune Analytics (по состоянию на 12 сентября 2022 года)

Несмотря на снижение объема транзакций с января, в августе в сети магазинов Chiliz наблюдалось небольшое увеличение активности. Мы наблюдали отскок по транзакциям CHZ с августа, но вскоре импульс пропал. Текущий уровень активности не может тягаться с рекордами 2021 года, что очень похоже на ситуацию GameFi-проектов, например, Axie Infinity.

Рост количества кошельков в сети Chiliz

Источник: https://explorer.chiliz.com/tokens (по состоянию на 12 сентября 2022 года)

Общее количество кошельков хорошо демонстрирует число пользователях на Socios.com. Их становилось все больше с начала 2021 года, но рост замедлился по мере того, как криптопространство перешло на медвежий рынок. Наступил август 2022 года, и потенциальное восстановление роста общего количества кошельков совпало со временем начала нового футбольного сезона. Несмотря на кажущийся здоровым рост кошельков и возможность привлечения новых пользователей, важно отметить, что общее количество кошельков не отражает число активных пользователей.

Новые фан-токены

Фан-токены Дата запуска Число уникальных держателей на 12 сентября 2022 года
SAN 27 июня 2022 года 2187
ATLAS 21 июня 2022 года 3275
ITA 7 марта 2022 года 9392
GFK 28 февраля 2022 года 5332
SACI 14 февраля 2022 года 5513
ASM 18 января 2022 года 12028

Источник: https://explorer.chiliz.com/tokens (по состоянию на 9 сентября 2022 года)

Фан-токены, выпущенные в этом году, продемонстрировали постоянную поддержку со стороны сообщества. Для сравнения, фан-токен ACM, выпущенный AC Milan в 2021 году, насчитывает 30 тысяч пользователей. Этот показатель затмевает новые токены с точки зрения количества холдеров. Таким образом, токеномика фан-токенов по-прежнему стабильна на фоне неустойчивой активности GameFi. Однако рост числа новых игроков в пространстве значительно замедлился.

Выводы

Несмотря на постоянно растущее количество кошельков, намекающее на возможность притока новых пользователей, замедление транзакций CHZ показывает, что этот приток не привлекает капитал в пространство. Новым пользователям пришлось бы обменивать CHZ в основной сети на фан-токены в сайдчейне, поэтому именно высокие уровни транзакций CHZ являются показателем притока новых пользователей в сеть Chiliz. Однако текущие слабые транзакции с адресами контрактов CHZ, указывают на возможное замедление числа новых пользователей. Более того, небольшой всплеск транзакций в CHZ в августе мог просто отражать рост новых кошельков, а не фактический приток капитала в пространство.

Кроме того, несмотря на отсутствие данных об активных пользователях на Socios.com , замедление роста новых держателей токенов, снижение участия, наблюдаемое в таблице лидеров в игре, и негативные комментарии пользователей приложения, что существующие, возможно, стали менее активными.

Проблемы и потенциальные решения

Управление 

Управление Chiliz и Socios.com остается централизованным без четкого плана децентрализации, что ставит под сомнение его устойчивость в пространстве web3. CHZ – это служебный токен, но держателям токенов CHZ не было присвоено никаких прав по управлению. Chiliz и Socios.com управляют своими платформами традиционным способом, как в web2, и пользователи не участвуют в обсуждении работы платформы. В отличие от большинства платформ web3 с токеном управления, CHZ не обязательно обеспечивает долю базового дохода от Socios.com или Chiliz. Неизвестно, получают ли венчурные капиталисты, стоящие за Chiliz, вознаграждение только токенами CHZ, поскольку они могут получать другие токены, демонстрирующие их позицию в Chiliz. Поэтому стоит отметить, что держатели токенов CHZ не пользуются теми же преимуществами, что и венчурные капиталисты. В долгосрочной перспективе для проекта, рекламируемого как проект web3, децентрализованное управление необходимо для согласования интересов сообщества и привлечения долгосрочных инвесторов из сообщества web3.

Кроме того, CHZ не играет никакой другой роли, он служит только в качестве валюты обмена. Типичные проекты в пространстве GameFi с токенами управления обычно могут быть застейканы дополнительно к общему доходу от транзакций в сети. Токен без внутреннего начисления стоимости может понести больше потерь, когда появляются необычные требования к продаже со стороны инвесторов.

Разработка CCO может стать решением проблемы централизованного управления. Перед тем, как идти дальше, важно отметить, что текущая версия Chiliz, похоже, все еще находится под сильным влиянием web2 и страдает от отсутствия децентрализации.

Сообщество 

Данные на 12 сентября 2022 года Socios.com Axie Infinity
Общее количество кошельков  1.63m 11m
Общая сумма транзакций 24m 381m
Подписчики в Твиттере 449k 932k
Среднее количество лайков в Твиттере 300~700 50~400
Подписчики на Discord 10k 700k

Интересно, что Socios.com имеет более сильное и масштабное влияние в Twitter, а в Discord по сравнению с Axie Infinity совсем не значительное. Возможно, это связано с различием в их пользовательском ландшафте: основные пользователи Socios.com не интересуются криптовалютами, и они, как правило, больше придерживаются Twitter, чем Discord. Таким образом, предполагается, что фанаты Socios.com менее активны в плане сетевых мероприятий и вовлечения сообщества, что может препятствовать Socios.com перейти в более криптонативную игру.

Socios.com ограничивает взаимодействие игроков. Сейчас можно войти в таблицу лидеров и опробовать функцию прогнозирования без необходимости общения. Поскольку игроки GameFi полагаются на Discord, низкий уровень участников Discord указывает на то, что взаимодействия между пользователями недостаточно, чтобы сделать игру долгосрочной. На наш взгляд, команда Chiliz должна разработать больше функций, чтобы усилить взаимодействие и объединить пользователей. В его нынешнем виде пользователи могут постепенно терять интерес к платформе, что является потенциальным красным флагом для устойчивости Socios.com.

Заключение

Появление фан-токенов дает оптимистичный прогноз на развитие игрового ландшафта. Конечно, развитие экономики токенов Chiliz и фан-токенов кажется многообещающим, поскольку оно способно решить общие проблемы в экономике GameFi и, в свою очередь, дать шанс на долгосрочную устойчивость.

Тем не менее, перспективы будущего Chiliz не лишены опасений. Несмотря на здоровый рост общего количества кошельков и новых фан-токенов, активность новых пользователей заметно снизилась, и мы считаем, что участие пользователей может значительно уменьшиться в ближайшем будущем. Хотя Chiliz прилагает все усилия для решения этой проблемы, выходя на новые рынки, крайне важно продолжать поддерживать увлеченность и преданность существующих пользователей. Более того, Chiliz в нынешнем виде, похож на централизованную платформу с некрипто пользовательской базой. Мы обязательно будем внимательно следить за тем, как Chiliz попытается построить свое будущее в качестве экономики токенов поклонников web3 на Chiliz Chain 2.0.